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9天垒'九层妖塔' 天山生物别玩垮方了

时间:20-09-04 00:10    来源:金融界

涨停、注册制后继续涨停、停牌核查后复牌涨停、涨停之后还是涨停。8月19日以来,天山生物走势“成”妖,截至9月3日已连续轰出9个涨停板,而股价9个交易日暴涨3倍也令其成为市场关注的焦点。金融投资报记者注意到,天山生物暴涨背后的推手主要是游资炒作,公司基本面风险高悬。

9天涨3倍已经“涨疯了”

在8月19日之前,天山生物还是寂寂无名的“小角色”。自2019年初至2020年8月18日期间,天山生物股价一直在5元左右窄幅震荡。

8月19日,天山生物上午10点过突然巨量拉升,直接封死涨停板,收盘报6.41元,涨9.95%。此后两天“复制”19日的走势继续涨停,21日收盘报7.76元。8月24日,创业板注册制落地,新上市股票前五日不设涨跌幅限制,存量股票涨跌幅提高至20%。而已经连续涨停3日的天山生物也搭上2.0版涨幅快车,开启“火箭”般升速,当日其股票不到10点就已涨停,成为存量股票中初尝20%涨幅的个股之一。此后的25日、26日、27日,天山生物一骑绝尘,连续收出3个20%涨停板,换手率和成交量也不断上升,股价也来到了16.08元。

天山生物的连续涨停与牛肉价格走高有关。公司是我国最大的牛品种改良产品及服务提供商之一,今年7月21日,公司发布5年发展规划,提出要成为中国肉牛行业领军企业。

连续的巨量涨停后,天山生物8月26日收到深交所问询函,次日晚间因10个交易日股价涨幅达100%而特停。9月1日晚间,天山生物回复深交所问询并发布核查结果,公司称,子公司通辽天山牧业成立于2020年5月,截至目前存栏量育肥牛596头,尚未出栏,未对公司收入和利润产生贡献。同时,公司提示市盈率、市净率显著高于同行,经营业绩亏损等多重风险。

但是,已经“涨疯了”的天山生物根本没有停下来的意思,9月2日复牌继续涨停,3日尾盘再度涨停,最新股价已涨至23.16元。截至9月3日收盘,9个交易日涨幅高达297.26%。

“动物育种第一股”连连亏损

596头肉牛带来3倍的涨幅,天山生物真是优质股?答案是否定的。金融投资报记者梳理后发现,天山生物“雷点”满满。

2012年4月,号称动物育种第一股的天山生物登陆A股,彼时因题材的稀缺性而一度被市场追捧,但其业绩一直不太好看。2013年、2014年公司勉强盈利,到了2015年、2016年,公司开始连续亏损,不得不为了保壳而奔走。

2017年8月,天山生物发布重大资产重组预案,拟并购新三板公司大象广告 96.21%股权。最终,在市场质疑声中这笔“蛇吞象”式并购于2018年4月完成,交易价23.7亿元,交易完成后,大象广告昔日董事长陈德宏将持有上市公司11.91%的股权。得益于此,2017年公司扭亏为盈,实现净利润744万。

然而,这一不被看好的结合,“蜜月期”短到令人咂舌。2018年12月,即双方完成并购半年多后,天山生物公告称,公司获悉大象广告陷入多个借款纠纷,涉及两项诉讼金额合计超过6000万,多个银行账户被冻结。2019年1月,陈德宏因涉嫌合同诈骗罪被刑拘。天山生物也遭到证监会立案调查,并表示失去了大象广告的控制权,到目前证监会调查仍在进行中。

受此影响,2018年天山生物巨亏19.46亿,2019年度亏损6079万,且连续两年公司财报被出具“非标意见”。今年上半年,天山生物亏损依旧,中报显示,1-6月净利润为-764.79万。

截至今年二季度末,公司资产负债率达85.14%。与此同时,公司在回复深交所时披露,目前公司有4个账户被冻结,冻结金额达到3446万。且公司涉及多项诉讼,涉案金额超过30亿。

“击鼓传花”游资玩嗨了

天山生物9涨停背后,游资炒作的痕迹明显。

8月27日盘后,深交所公布了一张特殊的“龙虎榜”,显示天山生物在严重异常波动期间的投资者分类交易统计。统计数据显示,8月19日-27日,公司股票累计成交金额26.18亿元。其中,自然人累计买入金额25.10亿元,交易占比95.88%;机构累计买入 1.08 亿元,交易占比4.12%。自然人中,持股市值小于300万元的中小投资者累计买入 17.70 亿元,占比67.61%;持股市值大于300万元的其他自然人累计买入7.40亿元,占比28.26%。

而金融投资报记者整理龙虎榜数据发现,8月19日以来,天山生物9个交易日中就有8天有龙虎榜数据,其中除了8月19日有机构出现在卖方席位外,再未有机构身影。这也意味着,9个交易日中,天山生物的买卖方上榜的均为游资集中的营业部。

统计显示,近一个月天山生物龙虎榜成交额最多的营业部,分别为华泰证券天津东丽开发区二纬路证券营业部、中信证券(港股06030)上海分公司、光大证券(港股06178)深圳金田路证券营业部,成交额分别为6396.80万元、6330.11万元和5831.79万元。

而从最近9个交易日天山生物的成交量和换手率来看,游资短线炒作意图十分明显。最近一个月上榜的前十家营业部多数都有短线操作,包括华泰证券天津东丽开发区二纬路证券营业部买入5次、卖出5次,东方财富证券拉萨团结路第二证券营业部卖出4次、买入2次。

东方财富证券拉萨团结路第二证券营业部在8月20日买入342.17万元、卖出94.08万元,当日排在买入榜第五名;8月21日,该营业部继续短线操作,买入174.28万元的同时卖出378.21万元,排在当日卖出榜的第五名;8月24日,该营业部买入326.48万元的同时卖出133.24万元,排在当日买入榜的第二名;8月25日,该营业部再上榜,买入527.30万元的同时卖出456.26万元;9月3日,该营业部再出手,买入1226.18万元的同时卖出590.95万元。

值得一提的是,上榜的多家营业部均是知名的游资扎堆的营业部,东方财富证券拉萨团结路第二证券营业部即是其中之一,近来除了炒作天山生物外,连续涨停的西域旅游、新余国科、西部牧业等也是其炒作的重点。无独有偶,华泰证券天津东丽开发区二纬路证券营业部近来也热衷对沧州明珠(002108)、双林股份、焦点科技等热门股的炒作。